پشتوانه‌ی هر معامله‌گری در بازار فارکس اطلاعات آن معامله‌گر است. هرچه شما دانش بیشتری داشته باشید و بیشتر برای آموزش وقت بگذارید در بازار دست برتر را خواهید داشت.
در ابتدای راه معامله‌گران با وسواس زیادی به دنبال بروکر مناسب برای معامله‌گری می‌گردند و به دنبال اطلاعات معتبر درباره بروکرها هستند. ما در «ایران بروکر» تمام تلاشمان بر این است که اطلاعات لازم را برای شناخت بروکرها و انتخاب یکی از آنها برای شما فراهم کنیم.
یکی از مسائلی که برای افراد دغدغه ایجاد میکند این است که بروکر آنها به اندازه کافی قابل اطمینان نباشد و نتوانند سود خود را از بروکر دریافت کنند. حتما شنیده‌اید که افراد در گروه‌های تلگرامی و … با مارکت میکر خواندن یک بروکر شما را از کار باز کردن حساب در آن بروکر نهی میکنند. بسیاری از کسانی که تازه با بازار فارکس آشنا شده‌اند و با انتخاب یک بروکر ترید را آغاز کرده‌اند وقتی با کسی مواجه می‌شوند که بروکرشان را متهم به مارکت میکری میکند شروع به دفاع سرسختانه از بروکر میکنند و یا دچار هراس می‌شوند.
قبل از هرچیز به این دو نکته توجه داشته باشید
- اولا مارکت میکری لزوما چیز بدی نیست
- ثانیا تقریبا تمام بروکرها مارکت میکر هم هستند
در ادامه با ما همراه باشید تا این مطلب را توضیح دهیم.
آنچه در این مطلب خواهید خواند:
انواع مختلف بروکرها
اولین گام در انتخاب بروکر آن است که بدانید چه گزینه‌هایی پیش رو دارید. وقتی وارد رستورانی می‌شوید، نمی‌دانید فوراً چه چیزی سفارش دهید،
می‌دانید؟
البته تنها در صورتی که به کرات مشتری آنجا بوده باشید، می دانید چه چیز سفارش دهید. بیشتر اوقات ابتدا منوی آنها را بررسی می‌کنید تا ببینید آنها چه چیزی ارائه کرده‌اند.
دو نوع اصلی بروکر وجود دارد:
- میز معاملات (DD)
- و بدون میز معاملات (NDD5).
کارگزاران میز معاملات بازارسازان (مارکت میکر) نیز نامیده می‌شوند، در حالی که بدون میز معاملات خود می‌تواند به پردازش مستقیم کامل (STP) و شبکه ارتباطات الکترونیک + پردازش مستقیم کامل (ECN + STP) تقسیم شود.
کارگزار میز معاملات که به عنوان مارکت میکر نیز شناخته می‌شود، چیست؟
کارگزاران فارکس که از طریق کارگزاران میز معاملات (DD) کار میکنند از طریق کارمزد معامله و با دادوستد برای تریدرهای خود پول در می‌آورند. کارگزاران میز معاملات را که مارکت‌میکر نیز نامیده می‌شوند، اگر بخواهیم معنای تحت اللفظی کنیم بازار و نرخ تبادلات ارزی ساختگی برای مشتری‌های خود به وجود می‌آورند. اگرچه ممکن است فکر کنید تعارضی میان منافع وجود دارد، اما در حقیقت وجود ندارد. بازارسازان هم مظنه‌های خرید و هم فروش را اعلام میکنند که حاکی از آن است که این مظنه‌ها تحت تأثیر تصمیم فرد دادوستد کننده نیست.
از آن جا که بازارسازان قیمت‌ها را کنترل میکنند، این امر بدین معناست که تعیین کارمزدهای معامله معین و ثابت، ریسک کمی برای آنها به دنبال دارد (جلوتر خواهید فهمید که چرا این شیوه بهتر است). به علاوه، مشتری‌های کارگزاران میز معاملات نرخ‌های حقیقی بازار بین بانکی را نمی‌بینند. با این حال نترسید، رقابت میان کارگزاران آن قدر سخت است، که نرخ‌های ارائه شده توسط کارگزاران میز معاملات اگر برابر با نرخ بین بانکی نباشد، به آن نزدیک است.
توضیح روش کار بروکر مارکت میکر به زبان ساده
بروکر مارکت میکر شما را طرف حساب خودش قرار می‌دهد. یعنی اینطور نیست که صرفا یک واسطه در معامله باشد و کارمزد آن واسطه‌گری را دریافت کند. بلکه در حقیقت طرف معامله شما است. آنچه را شما می‌فروشید می‌خرد و آنچه را می‌خرید می‌فروشد. در این صورت سود شما ضرر بروکر خواهد بود و ضرر شما سود بروکر. در واقع در یک بروکر مارکت میکر قیمت‌ها هیچ تفاوتی با یک بروکر غیرمارکت میکر ندارد. اما قرار نیست شما را به جایی فراتر از خودش متصل کند. شاید با شنیدن این جملات احساس ترس کنید. چون سود بروکر در ضرر ماست پس بروکر تمایل دارد که ما ضرر کنیم و ممکن است این بروکر را به تخلف سوق دهد. جای نگرانی هست. اما خیلی هم نگران نباشید!
مارکت میکر بودن بروکر لزوما بد نیست
باید این نکته را بدانیم که آنچه معاملات ما را دچار اشکال میکند تخلفات بروکر است. بروکرهای معتبر زیادی وجود دارند که با اینکه مارکت میکر هم هستند اما تخلفات بسیار محدودی از آنها گزارش شده و اعتبار بالایی دارند. بروکرهای معتبر تمایلی به تخلف ندارند. حتی اگر مارکت میکر باشند! چون تخلف از اعتبار آنها بین کلاینت‌ها می‌کاهد! و در دراز مدت ضرر سنگینی را متوجه آنها میکند. پس اگر بروکرتان را بر اساس اصول صحیحی انتخاب کرده‌اید و از اعتبارش مطمئن هستید دلیلی وجود ندارد که از احتمال مارکت میکر بودن آن هراسناک شوید!
بخش زیادی از بروکرها مارکت میکر هم هستند!
بعضی بروکرها تماما مارکت میکر هستند. احتمالا از این دسته از بروکرها باید دوری کنید. اما بروکرهای معتبری که با ایران کار میکنند معمولا ترکیبی از مارکت میکر و ای سی ان هستند. شاید بپرسید که چرا بروکرهای معتبر، مارکت میکری هم میکنند؟ جواب مشخص است. به خاطر سود بیشتر! بروکرهای معتبر معمولا بخش مهمی به نام بخش «مدیریت ریسک» دارند که وظیفه‌ی آن کاهش ریسک بروکر است. این بخش کلاینت‌ها را به چند بخش تقسیم میکند. آن دسته از مشتریانی که ضررده هستند طرف حساب خود بروکر قرار می‌گیرند. اما اگر یک مشتری ضررده به سوددهی مستمر رسید تیم مدیریت ریسک بروکر پیشنهاد می‌دهد که بروکر معاملات آن مشتری را به مراجع بالاتر (لیکوئیدی پروایدر) متصل کند. همانطور که متوجه شدید اگر بروکرتان معتبر باشد در هر شرایط شما سودی که از معاملاتتان به دست آورده‌اید را به شما به راحتی پرداخت خواهد کرد. پس نگران نباشید و بعد انتخاب یک بروکر معتبر تمرکزتان را روی استراتژی معاملاتی‌تان بگذارید.
۴ نشانه یک بروکر مارکت میکر
هر بروکری که یکی از نشانه‌های زیر را داشت حتما مارکت میکر هم هست. همانطور که گفتیم یک بروکر می‌تواند برای بخشی از مشتریانش مارکت میکر باشد و بخشی از مشتریانش را به بازار متصل کند. توجه داشته باشید که مارکت‌میکری بروکر لزوما بد نیست. آنچه مهم است اعتبار بروکر و پرهیز از تخلف است.
۱. استاپ لول غیر صفر
در هر بروکر غیرمارکت میکر و ECN واقعی استاپ لول باید صفر باشد. یعنی شما باید بتوانید در هر نقطه‌ای که خواستید استاپ لاس خود را قرار دهید. برای چک کردن این مورد میتوانید روی نماد مورد نظر در متاتریدر راست کلیک کنید و روی گزینه specification کلیک کنید.
در صفحه باز شده میتوانید استاپ لول خود را مشاهده کنید. این عدد به این معناست که اردرهای شما باید حداقل به میزان استاپ لول از قیمت لحظه‌ای فاصله داشته باشند. در بروکرهای ECN این عدد در جفت ارزهای اصلی فارکس صفر است.
۲. سرعت اردرگیری پایین
سرعت اردرگیری نباید تأخیر داشته باشد. بروکرهای مارکت میکر می‌توانند یک پلاگین روی تمام حساب‌ها ران کنند و سرعت سفارش‌گیری را کاهش دهند. این برای کسانی که سرعت بالا در سفارش‌گیری برایشان مهم است مانند اسکالپرها بسیار تعیین‌کننده است. ابتدا از پایین سمت راست پینگ خود را چک کنید. اگر پینگ قابل قبولی (برای اینترنت ایران پینگ زیر 200 میلی ثانیه قابل قبول است) دارید نباید سرعت اردرگیری شما کند باشد. اگر پینگتان بالاست مشکل به اینترنت شما برمی‌گردد.
۳. گارانتی کردن استاپ لاس و تیک پرافیت
یک بروکر ECN نمی‌تواند استاپ لاس و تیک پرافیت شما را گارانتی کند و حتما دارای اسلیپیج (لغزش قیمت ) است. یعنی در نوسانات و حرکت‌های شدید بازار ممکن است دقیقا در همان نقطه که استاپ لاس خود را قرار داده‌اید سفارش بسته نشود. اگر بروکری ادعا میکند که تمام استاپ‌لاس‌ها و تی‌پی‌ها را گارانتی میکند حتما مارکت میکر است. (البته توجه داشته باشید که مارکت میکری لزوما بد نیست.)
۴. اسپرد ثابت
بروکرهای مارکت میکر می‌توانند اسپرد ثابت و فیکس به شما ارائه کنند. در اتصال به بازار نمی‌توان صحبت از اسپرد ثابت کرد. پس بروکرهایی که اسپرد ثابت دارند حداقل در آن نوع از حساب که اسپرد ثابت دارد مارکت میکری میکنند.
کارگزار بدون میز معاملات کیست؟
چنان که از نام آن پیداست، کارگزاران بدون میز معامله (NDD) سفارش‌های مشتری‌های خود را از طریق میز معاملات ارسال نمی‌کنند. یعنی آنها در سمت دیگر دادوستد ارباب رجوع‌های خود قرار نمی‌گیرند، زیرا آنها به سادگی دو طرف را به یکدیگر ارتباط می‌دهند.
NDDها مانند پل‌سازان هستند. آنها سازهای روی مکانی صعب‌العبور یا غیر قابل عبور می‌سازند تا دو ناحیه را به یکدیگر متصل کنند. NDD ها می‌توانند یا حق کمیسیون بسیار اندکی تعیین کنند یا تنها با افزایش اندک کارمزدهای معامله مابه التفاوت هزینه‌ها و قیمت کالا را لحاظ کنند.
کارگزاران بدون میز معاملات می‌توانند STP با STP + ECN باشند.
بروکر STP کیست؟
برخی کارگزاران ادعا میکنند که آنها کارگزاران ECN حقیقی هستند، اما در حقیقت آنها تنها سامانه پردازش کامل مستقیم دارند.
کارگزاران فارکس که دارای سامانه STP هستند، سفارش‌های تریدرها را مستقیماً به تأمین کننده‌های نقدینگی خود، که به بازار بین بانکی دسترسی دارند، می‌فرستند. کارگزاران NDD STP معمولاً دارای تأمین‌کنندگان نقدینگی زیادی هستند که هر تأمین کننده قیمت عرضه و تقاضای مختص خود را اعلام میکند.
بگذارید بگوییم هر کار گزار NDD STP دارای سه تأمین کننده نقدینگی متفاوت است. آنها در سامانه‌شان، سه جفت مختلف مظنه نرخ خرید و فروش خواهند دید:
سپس سامانه آنها، این مظنه‌های خرید و فروش را از بهترین به بدترین مرتب میکند. در این مورد، بهترین قیمت در سمت فروش ۱.۳۰۰۰ (می‌خواهید به قیمت بالا بفروشید و بهترین قیمت در قسمت خرید ۱.۳۰۰۱ (می‌خواهید به پایین‌ترین قیمت بخرید). نسبت فروش خرید ۱.۳۰۰۰/۱.۳۰۰۱ است.
آیا این همان مظنه‌ای است که در نرم‌افزار خود دیده‌اید؟
البته که نه!
کارگزار شما خیریه راه نینداخته است! کار گزار شما به صورت رایگان خود را به میان دردسرهای مرتب سازی آن مظنه‌ها نینداخته است.
برای جبران این زحمت‌ها، بروکرتان مابه التفاوت بین هزینه‌ها و مبلغ کالا را که مقداری اندک و معمولاً ثابت است، اضافه میکند. اگر سیاست آنها این باشد که مابه التفاوت ۳ پیپی را اضافه کنند، مظنه‌ای که در صحن خود خواهید دید ۱.۲۹۹/۱.۳۰۰۲ است. شما کارمزد معامله ۳ پیپی مشاهده خواهید کرد. کارمزد معامله ۱ پیپی برایتان به کارمزد معامله ۳ پیپی تبدیل می‌شود.
بنابراین هنگامی که تصمیم می‌گیرید ۱۰۰۰۰۰ واحد یورو /دلار آمریکا با قیمت ۱.۳۰۰۲ خریداری کنید، سفارش شما از طریق کار گزارتان ارسال می‌شود و سپس به یکی از تأمین کنندگان نقدینگی A یا B فرستاده می‌شود.
دلیل آن که بیشتر کارگزاران نوع STP دارای کارمزدهای معامله متغیر هستند، این مظنه‌های فروش خرید در حال تغییر است. اگر کارمزدهای معامله تأمین کنندگان نقدینگی آنها افزایش یابد، آنها هیچ چاره‌ای جز افزایش کارمزدهای معامله خود ندارند.
کارگزار ECN چیست؟
از سوی دیگر، کارگزاران ECN به سفارش‌های مشتری‌های خود اجازه می‌دهند تا با سفارش‌های دیگر در ECN تعامل داشته باشد.
شرکت کنندگان می‌توانند بانک‌ها، تاجران خرده فروش، صندوق‌های تأمین سرمایه گذاری، و حتی کارگزاران دیگر باشند. در اصل، شرکت کنندگان با عرضه بهترین قیمت‌ها برای فروش و خرید با یکدیگر دادوستد میکنند.
ECN ها به تریدرها اجازه می‌دهند «عمق بازار» را ببینند. عمق بازار نشان می‌دهد که سفارش‌های خرید و فروش دیگر شرکت کنندگان در چه موقعیتی قرار دارد. به دلیل ماهیت ECN، اضافه کردن مقدار مابه التفاوت هزینه و کالا بسیار دشوار است، بنابراین معمولاً کارگزاران هزینه‌های خود را از طریق کمیسیون اندکی جبران میکنند.
چه نوع کارگزاری باید انتخاب کنم؟
کاملاً به شما بستگی دارد. زیرا این موضوع کاملاً به این بستگی دارد که شما چگونه تریدری هستید. بستگی به شما دارد که می‌خواهید کارمزدهای معامله کوچک‌تر داشته باشید، ولی برای هر دادوستد کمیسیونی پرداخت کنید، با کارمزدهای معامله زیادتر داشته و هیچ کمیسیونی پرداخت نکنید.
معمولاً تریدرهایی که با اندکی افزایش در ارزش سهام آن را می‌فروشند(اسکالپرها)، ترجیح می‌دهند کارمزدهای معامله کوچک‌تر داشته باشند زیرا زمانی که بازار به زمینه کمتری برای خریداری مجدد ارزهای فروخته شده نیاز دارد، به دست آوردن سودهای کم و زیر بار نرفتن هزینه‌های معاملات آسان‌تر است.
با این حال، کارمزدهای بالاتر برای معاملات، در نوسان‌های بلندمدت یا دادوستدکنندگان با موقعیت خرید، بی‌معنا است.
برای آن که تصمیم‌گیری‌تان آسان‌تر شود، در این‌جا تفاوت‌های اصلی بازارسازان، کارگزاران STP و کارگزاران STP + ECN ارائه می‌شود:
بروکرها شرور نیستند… درست است، بیشتر آنان نیستند!
برعکس آنچه که ممکن است در جایی دیگر خوانده باشید، کارگزاران فارکس واقعاً نمی‌خواهند به شما آسیب برسانند. آنها می‌خواهند کسب‌وکاری با شما انجام دهند، و نمی‌خواهند شما را از کسب و کار بیندازند. به این موضوع فکر کنید، اگر شما تمامی پولتان را در دادوستد از دست دهید، آنها هم مشتریان خود را از دست خواهند داد.
تریدر ایده آل برای کارگزاران میز معاملات، کسی است که بدون هیچ ضرری دادوستد را به پایان می‌رساند. به عبارت دیگر، تریدری که در انتها نه سودی می‌برد نه ضرر میکند.
در این حالت، کارگزار از معاملات تریدر پولی کسب میکند، اما به طور همزمان تریدر در بازی می‌ماند تا حسابش از بین نرود.
کلام آخر
در بازار فارکس بیشتر به دنبال بروکری بگردید که طرف حساب شما خود آن بروکر نباشید و اصطلاحا مارکت میکر نباشد. اما واقعیت این است که اکثر بروکرها ترکیبی هستند. یعنی برای بخشی از مشتریان مارکت میکری میکنند و مشتریانی که سودده هستند را به LP (لیکوئیدیتی پروایدر) متصل می‌گردانند. این دسته از بروکرها هم اگر از اعتبار کافی برخوردار باشند و رگوله مناسب داشته باشند می‌توانند به عنوان گزینه مد نظر قرار بگیرند. از بروکرهای گمنام و تازه تأسیسی که اغلب پیشنهادهای وسوسه کننده‌ای به شما می‌دهند دوری کنید.
شما در صفحه مقایسه سریع بروکرها میتوانید اطلاعات بسیاری راجع به بروکرهای مختلفی که با ایران کار میکنند به دست آورید.
همچنین میتوانید از بروکرهای منتخب کاربران که اعتبار قابل قبول دارند یک بروکر را برای قدم گذاشتن در بازار فارکس انتخاب کنید.
دیدگاه خود را ثبت کنید