در این قسمت از سری مقالات آموزش فارکس، به بررسی (نرخ بهره) می‌پردازیم. با ایران بروکر در این مقاله همراه باشید.

به بیان ساده نرخ بهره باعث می‌شود دنیای خرید و فروش ارز بچرخد! به عبارت دیگر بازار خرید و فروش ارز تحت هدایت نرخ بهره است.

نرخ بهرهٔ یک ارز احتمالاً بزرگترین عامل در تعیین ارزش درک شده یک ارز است. پس اطلاع از نحوهی تعیین سیاست پولی بانک مرکزی یک کشور از قبیل تصمیمات نرخ بهره امر مهمی است.

یکی از بزرگترین تأثیرات روی تصمیم در مورد نرخ بهره بانک مرکزی ثبات قیمت یا «تورم» است.

تورم عبارت است از افزایش پایدار قیمت‌های کالاها و خدمات.

به دلیل تورم است که والدین شما و والدین والدینتان در دههی ۱۹۲۰ بابت یک نوشیدنی غیر الکلی ۵ سنت پول می‌دادند اما حالا مردم بیست برابر بیشتر بابت همین محصول می‌پردازند.

این عموماً پذیرفته شده است که تورم متوسط همراه با رشد اقتصادی است.

اما اغلب تورم می‌تواند به اقتصاد آسیب برساند و به همین دلیل است که بانک‌های مرکزی همیشه مراقب نشانه‌های اقتصادی مربوط به تورم از قبیل شاخص قیمت مصرف کننده و هزینه‌های مصرف شخصی هستند.

بانک‌های مرکزی در تلاشی برای حفظ تورم در سطحی راحت به احتمال زیاد نرخ بهره را بالا می‌برند که منجر به رشد کلی کمتر و تورم کندتر می‌شود.

دلیلش این است که تعیین نرخ بهرهی بالا مصرف کنندگان و کسب و کار را وادار می‌کند کمتر قرض بگیرند و بیشتر صرفه جویی کنند و فعالیت اقتصادی را کاهش دهند. وام‌ها گران‌تر می‌شوند در حالی که نگه داشتن پول جذابیت بیشتری پیدا می‌کند.

از سوی دیگر وقتی نرخ بهره در حال کاهش است مصرف کنندگان و کسب و کارها بیشتر تمایل دارند قرض بگیرند (چون بانکها الزامات آسان‌تری برای وام دادن در نظر می‌گیرند) و خرده فروشی و هزینه کردن را تقویت می‌کنند و در نتیجه به رشد اقتصاد کمک می‌کنند.

هورا!

()

این چه ربطی به بازار خرید و فروش ارز دارد؟

خب ارزها روی نرخ بهره تکیه دارند چون این‌ها تعیین کنندهی جریان سرمایهٔ جهانی درون و خارج از کشور هستند. سرمایه گذاران از این برای تعیین این که آیا در یک کشور سرمایه گذاری کنند یا به کشور دیگری بروند استفاده می‌کنند.

مثل از بین حساب‌های پس اندازی که سود ۱٪ می‌دهند و حساب دیگری که.۲۵٪ سود می‌دهد کدام را انتخاب می‌کنید؟

هیچ کدام؟

بله ما تمایل داریم همین مسیر را طی کنیم – پولتان را نگه دارید، می دانید منظورم چیست؟ اما این از گزینه‌های شما نیست.

ها! حتماً ۱٪ را انتخاب می‌کنید، نه؟

امیدواریم … چون ۱ بیشتر از ۰. ۲۵ است. ارز هم همین طور عمل می‌کند؟

هر چه نرخ سود یک کشور بالاتر باشد، احتمال این که ارز آن قدرتمند شود بیشتر است. ارزهایی که نرخ بهرهٔ پایین‌تری دارند بیشتر احتمال دارد که در مدت طولانی تضعیف شوند.

خیلی ساده است.

نکتهٔ اصلی که باید در اینجا یاد بگیریم این است که نرخ بهره داخلی مستقیم روی احساس بازیکنان بازار جهانی در مورد ارزش یک ارز نسبت به ارزهای دیگر اثر می‌گذارند.

انتظارات در مورد نرخ بهره

بازارها با پیش بینی رویدادها و موقعیت‌های مختلف همیشه در حال تغییرند. نرخ بهره نیز همین طور است – تغییر می‌کند تغییر نمی‌کند.

بیشتر مبادله کنندگان وقت خود را با تمرکز روی نرخ بهره صرف می‌کنند چون بازار آنها را با قیمت ارز قیمت گذاری کرده است. مهم‌تر این است که انتظار می‌رود نرخ بهره به کجا برود.

به علاوه مهم است که بدانیم کدام نرخ بهره همگام با سیاست پولی یا به طور خاص‌تر با پایان یافتن چرخه‌های پولی تغییر می‌کند.

اگر نرخ در یک دورهی زمانی پایین‌تر و پایین‌تر می‌رفت، اجتناب ناپذیر بود که خلاف آن اتفاق بیافتد.

نرخ‌ها باید در زمانی افزایش پیدا کنند.

می‌توانید روی این حساب کنید که بورس بازان سعی می‌کنند بفهمند این اتفاق کی و به چه میزان می افتد.

بازار به آن‌ها می‌گوید، این ماهیت این هیولاست. تغییر انتظارات نشانه‌ای است از این که تغییر بورس آغاز می‌شود و با نزدیک شدن تغییر نرخ بهره بیشتر جابجا می‌شود. نرخ بهره با تغییر تدریجی سیاست پولی تغییر می‌یابد اما حس بازار نیز می‌تواند با یک گزارش واحد ناگهان تغییر کند.

این باعث می‌شود نرخ بهره تغییر بیشتری داشته باشد یا حتی آن طور که در اصل پیش بینی شده بود در جهت مخالف حرکت کند.

پس بهتر است مواظب باشید!

تفاضل نرخ

یک جفت ارزی انتخاب کنید، هر جفتی.

بسیاری از کسانی که خرید و فروش ارز می‌کنند از تکنیک مقایسهٔ نرخ بهرهی یک ارز با نرخ بهرهی یک ارز دیگر به عنوان نقطهٔ شروع تصمیم گیری در این مورد که آیا ارزی ممکن است قوی یا ضعیف شود، استفاده می‌کنند.

تفاوت بین دو نرخ بهره که «تفاضل نرخ بهره» نام دارد ارزش کلیدی است که باید به آن توجه کنید. این گسترش می‌تواند به شما کمک کند تغییرات ارزی غیر واضح را مشخص کنید.

تفاضل نرخ بهره که افزایش می‌یابد به تقویت ارز پرسودتر کمک می‌کند در حالی که تفاضل رو به کاهش برای ارز کم سودتر مثبت است.

مواردی که در آنها نرخ بهرهی دو کشور در جهت‌های مخالف حرکت می‌کنند اغلب بزرگترین نوسانات بازار را در بردارند.

افزایش نرخ بهرهٔ یک ارز که با کاهش نرخ بهره ارز دیگری ترکیب شده معادلهٔ بسیار خوبی برای نوسانات شدید است؟

اسمی در مقابل واقعی

وقتی مردم در مورد نرخ بهره صحبت می‌کنند یا به نرخ بهرهٔ اسمی اشاره دارند یا نرخ بهرهٔ واقعی.

تفاوتشان در چیست؟

نرخ بهرهی اسمی همیشه کل داستان را نمی‌گوید. نرخ بهره اسمی عبارت است از نرخ بهره قبل از تنظیمات تورم.

نرخ بهرهٔ واقعی = نرخ بهره اسمی – تورم مورد انتظار

نرخ اسمی معمولاً نرخ بیان شده یا پایه‌ای است که می‌بینید (مثلاً سود سهام).

از سوی دیگر بازارها روی این نرخ تمرکز ندارند بلکه روی نرخ بهرهٔ واقعی تمرکز دارند.

اگر سهامی داشته باشید که بهره‌ی اسمی ۶٪ دارد اما تورم نرخ سالانهٔ ۵٪ داشته باشد بهره‌ی واقعی سهام ۱٪ است.

این تفاوت زیادی است پس همیشه به یاد داشته باشید که بین این دو تمایز قائل شوید.

میانگین = 0 / 5. | تعداد = 0